鞍钢十倍不是梦！

鞍钢十倍不是梦！

鞍钢是共和国钢铁工业的摇篮，是一个有着光荣历史与深厚文化底蕴的企业，在宝钢屹立于东海之滨以前，一直是行业里当之无愧的老大，就象一支实力超群战功卓著的主力部队一样鹤立鸡群，有着舍我其谁的霸气。

因种种历史原因，这只凤凰落魄了，落魄的凤凰不如鸡，一度竟到了高炉无煤可烧，还要到小兄弟邯钢那里去学习取经的地步。但王者就是王者，主力就是主力，鞍钢人有着一种永不服输的气概。在董事长刘玠的带领下，经过十多年的卧薪尝胆，苦心经营，今日的鞍钢就象凤凰浴火，再显王者之风，她承载着国人工业强国的梦想，代表着中国钢铁工业的未来。

――摘自博友 F－22

每一个大牛股，一般都需要这个过程：邻家小女初长成――小家碧玉――大家闺秀――大众情人――举国花魁――残花败柳――名垂青史。时间二到三年。

一个真正大牛股的形成，需要天时地利人和（大盘进入牛市，行业景气度产生低位拐点，企业核心竞争力强，企业赢利高速成长性，相对低价）俱备。大牛股的概念就是在一轮上涨中上涨10到20倍。我们来看看鞍钢是否具备这些条件？

从市场环境看。我个人认为，目前的市场已经进入多头市场，将进入长期的上升通道。时间将达4－6年，目前是牛市的初级阶段，刚刚起步。鞍钢成为大牛股的第一个条件满足。

从行业景气度看。钢铁行业在05年底进入寒冷的冬天，几乎是全行业亏损，今年第二季度有点小阳春味道，目前继续在下降之中。会不会重新进入寒冷的冬天，或者是进入低迷复苏期？我的感觉现在就是钢铁行业的复苏期。随着我国经济的高速发展，随着淘汰落后过剩产能政策的强硬出台，行业景气度将逐步改善。未来的几年将进入行业景气度上升的阶段。鞍钢成为大牛股的第二个条件满足。

从鞍钢竞争力来看。通过我以前的分析，鞍钢在钢铁行业的核心竞争力将无可非议，通过在行业低迷阶段的扩张、兼并，有可能将成为我国钢铁行业的龙头老大。从丑小鸭成为白天鹅。鞍钢成为大牛股的第三个条件满足。

从赢利的持续成长性看。鞍钢在一季度市场如此低迷阶段也取得了不俗的业绩，随着西区短流程的逐渐投产，随着技术的提高，高等级产品的开发，鞍钢的业绩越来越好。哪怕是市场低迷，全行业面临亏损边缘的情况下，鞍钢照样可以每股利润超过1元并保持成长性。在一般情况下，鞍钢将保持年复合增长率30％以上。如果钢材市场转暖，那么就更加不得了。比如说鞍钢明年的钢材产量就是1600万吨，钢材价格每上涨100元（不含税），那么其中的65％就是净利润，那么就将增加每股利润0.175元。如果上涨500元，那么就增加每股利润0.876元。再加上产量的增加，07年的利润将可以达到翻一番。鞍钢成为大牛股的第四个条件满足。

真正的大牛股还是大盘的领头羊，需要盘大、有号召力，有一呼百应的王者之气，不需要概念，就需要业绩的支撑及成长性，需要经久不息的成长性，需要未来让人们憧憬的成长性。鞍钢成为大牛股的第五个条件满足。

大牛股需要超低的市盈率，才能有连续不断上涨的动力。目前鞍钢的市盈率仅仅为5倍。鞍钢成为大牛股的第六个条件满足。

从鞍钢股价的优势看。从股价来看，鞍钢目前的6元左右就没什么特别的优势，但也马马虎虎可以吧，小商品现在也不就是60元多了嘛，茅台酒不是也40多了嘛，当时的大牛股四川长虹可是在7.50元起步的。鞍钢成为大牛股的第七个条件马马虎虎满足。呵呵，说实话有点勉强。

当时的四川长虹也就是全部满足了上面的六个条件。也就是说，目前的鞍钢条件几乎是和当年的四川长虹一模一样，我在四川长虹上面赚了20倍，时间，三年不到一点。不考虑进进出出增加的利润部分。四川长虹市场价最低估时候的条件是：每股利润大概2.78元，净资产大概7.60元，股价7.50元。后来的四川长虹复权最高价200多元。四川长虹起步的时候市盈率同样地在5倍左右。呵呵，想当年的我窝囊啊！被大户室比我大得多的大户们笑话我是傻瓜，买那样的笨大象？我坚持我的观点不动摇，虽然他们的利润率一度远远地超过我。一年后，我在大户室宣告：谁没买四川长虹就会从这里出去的（几年后的结果也确实是如此）！呵呵，当然，结果是他们继续笑话我，现在好象还是有那样的情况，有人笑话我的笨大象。

当年的四川长虹同样的是大盘股，而且是绝对的高价股，他的竞争对手也是上海在全国市场如日中天的600637，上广电。是不是巧合？目前鞍钢的竞争对手是上海的宝钢。